ผลวิจัยจาก CB Insights วิเคราะห์สถานการณ์การระดมทุนทั่วโลกในไตรมาสที่ 1 ของปี 2023 พบว่ายังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง มูลค่าการระดมทุนลดลง 13% QoQ สรุป Key สำคัญออกมาหลักๆ ได้ 5 ข้อด้วยกัน

มูลค่าการระดมทุนทั่วโลกยังคงลดลง

ในไตรมาส 1 ปี 2023 การระดมทุนทั่วโลกมีมูลค่า 58.6 พันล้านดอลลาร์ ลดลง 13% เมื่อเทียบไตรมาสต่อไตรมาส (QoQ) แต่ก็เป็นการลดในอัตราที่ช้าลง เมื่อเทียบกับไตรมาสที่ 4 ปี 2022 และ ไตรมาสที่ 3 ปี 2022 ซึ่งลดลง 18% และ 31% ตามลำดับ

อย่างไรก็ตาม หากไม่นับการระดมทุนของ Stripe ที่มีมูลค่าสูงถึง 6.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งคิดเป็นสัดส่วน 11% ของการระดมทุนทั้งหมดในไตรมาสแรก เท่ากับว่า มูลค่าการระดมทุนทั่วโลกจะลดลงถึง 22% 

การทำข้อตกลงทางธุรกิจ ยังลดลงติดต่อกัน 4 ไตรมาส มีจำนวนทั้งสิ้น  7,024 รายการที่บรรลุข้อตกลงในไตรมาสนี้ ลดลง 12% จากไตรมาสก่อน  ซึ่งถือว่าต่ำสุด นับตั้งแต่ไตรมาสที่ 2 ปี 2020

สหรัฐฯ ดีสุด ลาตินอเมริกาบ๊วย ด้านมูลค่าการระดุมทุน 

เกือบทุกภูมิภาคมีมูลค่าการระดมทุนลดลง โดยอเมริกาใต้เป็นภูมิภาคที่มีมูลค่าการระดมทุนน้อยที่สุด ลดลง 54% มีเงินที่ระดมทุนไปเพียง 0.6 พันล้านดอลลาร์ 

ส่วนภูมิภาคเอเชีย มูลค่าการระดมทุนลดลงถึง 27% คิดเป็น 12.5 พันล้านดอลลาร์ ในขณะที่ยุโรปลดลง 12% เหลือ 10.4 พันล้านดอลลาร์ 

ตรงกันข้าม สถานการณ์การระดมทุนของสหรัฐกลับมีเสถียรภาพมากกว่าทุกๆ ที่ทั่วโลก ในไตรมาสที่ 1 ปี 2023 มีมูลค่าการระดมทุน 32.5 พันล้านดอลลาร์ ลดลงเพียง 1% 

ยูนิคอร์นเกิดน้อยในรอบ 6 ปี มีเพียง 13 เจ้า (4 เจ้าเป็นบริษัทด้าน AI) 

ไตรมาสที่ 1 ปี 2023 มีบริษัทระดับยูนิคอร์นเกิดขึ้นเพียง 13 บริษัท ลดลง 32% ไตรมาสต่อไตรมาส หากคิดเป็นรายไตรมาสนับว่าต่ำที่สุดในรอบ 6 ปี 

แม้ว่าเหล่าสตาร์ทอัพจะเริ่มเข้าสู่สถานะยูนิคอร์นได้ยากขึ้น แต่บริษัทด้าน AI กลับมีโอกาสที่ดีกว่า  โดยยูนิคอร์นหน้าใหม่ 4 ใน 13 บริษัท ส่วนใหญ่เป็นบริษัทพัฒนา AI ยกตัวอย่างเช่น

•  Anthropic บริษัทจากสหรัฐฯ ที่พัฒนาและทำค้นวิจัยเกี่ยวกับโมเดล AI มูลค่า 4.4 พันล้านเหรียญสหรัฐ
• Character.ai บริษัทพัฒนาบริการแชทบอทด้วย AI มูลค่า 1 พันล้านเหรียญสหรัฐ
• Adate บริษัทสตาร์ทอัพจากสหรัฐพัฒนา AI สำหรับซอฟต์แวร์ขององค์กร มูลค่า 1 พันล้านดอลลาร์
• DeepL บริการแปลภาษาด้วย AI จากประเทศเยอรมนี มูลค่า 1 พันล้านดอลลาร์

ในขณะที่หลายภูมิภาคมียูนิคอร์นเกิดใหม่น้อยลง แต่ในสหรัฐฯ ยังคงมีความมั่นคงอยู่ในระดับเดียวกับไตรมาสก่อนหน้า 

ส่วนในภูมิภาคอื่นๆ เช่นยุโรป ลดลงถึง 85% เหลือเพียงแค่ 1 บริษัท ในขณะเอเชียมี 2 บริษัท ลดลงถึง 33% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า

การทำข้อตกลงทางธุรกิจก่อนบรรลุข้อตกลงลดลงอย่างรวดเร็ว 

เนื่องจากความกังวลของนักลงทุนที่เพิ่มขึ้น อีกทั้งตลาดยังประสบกับสภาวะซบเซา บริษัทที่อยู่ในการทำข้อตกลงธุรกิจในขั้นสุดท้ายกำลังเผชิญกับความท้าทายที่สำคัญ

โดยเฉลี่ยแล้วในการทำข้อตกลงในระยะสุดท้ายลดลงในไตรมาสที่ 1 ปี 2023 ซึ่งลดลงถึง 45% จากมูลค่า 27.3 ล้านเหรียญสหรัฐในปี 2022 กลับกลายเป็น 15 ล้านเหรียญสหรัฐ คล้ายกับค่าเฉลี่ยในปี 2019 แต่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยก่อนบรรลุข้อตกลงในไตรมาสที่ 1 ปี 2023 ที่ 17 ล้านดอลลาร์ ลดลง 36% QoQ

สถานการณ์ในการทำข้อตกลงทางธุรกิจในระยะแรกกลับมีความเสถียรภาพมากกว่าเพราะ หากคิดจากค่าเฉลี่ยแล้วลดลงเพียง 8% คิดเป็น 2.2 ล้านดอลลาร์ และคิดเป็น 2 ใน 3 ของ ค่าเฉลี่ยข้อตกลงทางธุรกิจในช่วงระยะแรกของไตรมาสที่ 1 ปี 2023 

สิ่งนี้สะท้อนถึงความต้องการของนักลงทุนที่เน้นในการลงทุนระยะแรกมากกว่า

การเสนอขายหุ้น IPO ทั่วโลกลดลง 47% แตะระดับต่ำสุดเกือบทศวรรษ

ท่ามกลางสภาวะเงินเฟ้อ และการขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มสูงขึ้น ส่งผลให้ตลาดหุ้นเริ่มอ่อนแอ อีกทั้งยังมีวิกฤตการธนาคารอีกหลายแห่งที่กำลังประสบปัญหา

บริษัทสตาร์ทอัพจำนวนมากต่างกังวล และชะลอการเสนอขายหุ้น IPO สะท้อนผ่านตัวเลขที่ ในไตรมาสที่ 1 ปี 2023 มีการเสนอขายหุ้น IPO ทั้งหมด 86 รายการ ลดลง 47% QoQ และยอดรวมต่ำที่สุดนับตั้งแต่ ไตรมาสที่ 4 ปี 2013

ในไตรมาสที่ 1 ปี 2023 มีการเสนอขายหุ้น IPO ทั้งหมด 56 รายการในภูมิภาคเอเชีย ลดลงไปถึง 58% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า แม้จะเกิดการปรับตัวลงอย่างรวดเร็วแต่การเสนอขายหุ้น IPO ในภูมิภาคเอเชียคิดเป็น 65% ของยอดรวมทั้งโลก 

ภูมิภาคเอเชียเป็นภูมิภาคที่มีการเสนอขายหุ้น IPO ในสัดส่วนที่สูงที่สุดในโลก (คิดเป็น 65%)  แม้จะลดลงไปถึง 58% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า โดยมีการเสนอขายหุ้น IPO ทั้งหมด 56 รายการ ในไตรมาสแรก 

มูลค่าหุ้น IPO 10 อันดับแรกส่วนใหญ่เป็นบริษัทจากจีน  ขณะเดียวกัน บริษัทจากสหรัฐฯ มีการเสนอขายหุ้น IPO 16 รายการ เพิ่มขึ้น 33% จากไตรมาสก่อนหน้า และทางฟากยุโรปมีการเสนอขายหุ้น IPO 11 รายการ 

ข้อตกลง M&A แสดงสัญญาณของการทรงตัวเพิ่มขึ้นเล็กน้อย QoQ เป็น 2,146 รายการ ยุโรปมีการทำ M&A มากที่สุดในไตรมาสที่ 1 ปี 2023 ถึง 40%  ในขณะที่สหรัฐอเมริกากลับมีแค่ 38%

ที่มา : CBInsights